TOP 5 Indicadores Financieros que Todo Emprendedor Debería Dominar
Todo lo que nadie te contó (y deberías saber) sobre los números de tu negocio
Abres el móvil. Tienes 3 mensajes de clientes, 2 pedidos nuevos… y una notificación del banco que no quieres ver.
¿Ventas en alza? Genial. ¿Costes subiendo como cohete? Menos genial.
¿Sabes realmente cuánto ganas de cada euro que entra? ¿O solo lo intuyes?
Para crear un negocio que sobreviva a crisis, cambios de mercado y hasta a tus caprichos personales, necesitas algo más que corazonadas: necesitas números.
Déjame adivinar:
Has oído hablar de “ratios” financieros y te suenan a chino.
Tu contable te manda estados contables, pero cuando los ves, solo piensas en tu próxima taza de café.
Quieres tomar decisiones (¿subo precios? ¿contrato a alguien? ¿invierto en marketing?) y terminas preguntando al primo del amigo que “sabe de finanzas”.
Stop. Respira. Todo se resume en 5 indicadores que te dirán si tu negocio está en verde… o en rojo. Y no necesitas ser Warren Buffett para calcularlos.
En este correo (sí, correo, no e-book interminable), te detallo:
Qué es y para qué sirve cada indicador.
Fórmula, con ejemplos reales.
Cómo interpretarlo y qué hacer según el resultado.
Consejos extra para no meter la pata.
Empecemos.
⏱ Tiempo de lectura: 8 minutos
En el correo de hoy:
TOP 5 Indicadores Financieros que Todo Emprendedor Debería Dominar
Colaborador de la Semana:
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⤷ Colaborador de la Semana:
¿Sigues facturando con excel? ¿Haces tus facturas en word?
Pues más te vale ir dejándolo ya porque a partir de 2026, estarás
incumpliendo la ley.
Desde julio de 2026, todos los autónomos tendrán que usar un software de facturación adaptado a VeriFactu.
¿Esto que es?
Pues un programa que debe cumplir con unos requisitos que ha establecido Hacienda, entre ellos la posibilidad de enviar los registros de facturación a la Agencia Tributaria.
Y eso, no lo hacen ni excel ni word. ¿Y si usas otro programa? Pues quizá sea el momento de plantearte si cumple con todo lo que necesita tu negocio, si te ayuda a ganar tiempo o en realidad, te da más quebraderos de cabeza.
Entre clientes morosos, proveedores que se esfuman, el IVA o apagones varios. lo último que necesita un autónomo es una multa por no haberse adaptado a tiempo.
Comienza hoy con Cegid Contasimple para cumplir con la ley, facturar en segundos y controlar todo lo que pasa en tu negocio desde tu móvil.
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1️⃣ Margen Bruto (%): Tu primer filtro de rentabilidad
Fórmula: (Ventas – Coste de producto) / Ventas × 100
El margen bruto te dice cuánto te queda por cada euro vendido antes de pagar gastos fijos (alquiler, sueldos, marketing, etc.).
¿Por qué importa?
Mide la eficiencia de tu pricing y tu cadena de suministro.
Si tu margen bruto es muy bajo, da igual cuántos clientes tengas: casi todo se va en materia prima, stock o producción.
Te permite comparar productos o líneas de negocio: ¿deberías vender más camisetas low-cost o bolsos premium?
Ejemplo práctico:
Imagina que tienes una tienda online de accesorios tecnológicos. En mayo vendes 1.000 unidades de cargadores a 20 € cada uno.
Ventas: 1.000 × 20 € = 20 000 €.
Coste de producto (incluye comprar al fabricante, transporte e impuestos): 1.000 × 8 € = 8 000 €.
Margen bruto absoluto: 20 000 € – 8 000 € = 12 000 €.
Margen bruto porcentual: 12 000 € / 20 000 € × 100 = 60 %.
🚦 Interpretación: 60 % de cada venta se queda en tu bolsillo antes de pagar el alquiler de la oficina, sueldos, anuncios (y ese lujazo de café de 4 € de Starbucks).
Si en junio el coste de los cargadores sube a 10 € y no subes el precio, tu margen bruto pasa a 50 %. Ahí tienes dos opciones:
Ajustar precio a 22 € (o 24 €) para sostener 60 %.
Buscar otro proveedor o negociar mejor el coste.
¿Qué es “bueno” y qué es “preocupante”?
Más de 50 %: ¡vas bien! Deja espacio para invertir en marketing, crecimiento o colchón de emergencias.
Entre 30 % y 50 %: Aceptable, pero ojo a la competencia y al volumen de ventas: si vendes mucho, puedes compensar, pero vigila los costes.
Menos de 30 %: Estás jugando con fuego. Revisa tu estrategia de precios, renegocia con proveedores o replantea tu oferta.
Tips extra:
Si vendes servicios (ej.: diseño web), tu “coste de producto” es el costo directo de prestar el servicio (sueldos directos de diseñadores, software, licencias). No incluyas sueldos de administración ni alquiler.
Si vendes productos “descargables” (ej.: cursos online): el “coste de producto” puede ser casi cero tras crearlo, así que margen bruto suele superar el 90 %. Ahí el foco tras el margen bruto es el CAC y retención.
2️⃣ Punto de Equilibrio (Break-even Point)
El punto de equilibrio es el volumen mínimo de ventas que necesitas para cubrir TODOS tus costes (fijos + variables). A partir de ahí, todo es ganancia.
Fórmula clásica (en unidades):
Punto de Equilibrio = Costes Fijos Totales / (Precio de Venta – Coste Variable por unidad)
Costes fijos: Alquiler, sueldos de equipo administrativo, licencias mensuales, suscripciones, amortizaciones (si son relevantes a corto plazo).
Coste variable por unidad: Todo lo que “variará” con cada venta: coste de producto, comisiones de pasarela, embalaje, transporte.
Precio de venta: El precio al que vendes cada unidad.
€ Versión en euros (para no calcular unidades):
P.Equilibrio (€) = Costes Fijos Totales / Margen de Contribución (%)*
*Margen de contribución = (Precio – Coste variable) / Precio.
Ejemplo detallado:
Sigamos con la tienda de cargadores.
Alquiler de oficina y almacén: 2 000 €/mes.
Sueldos de administrativos (no producción): 3 000 €/mes.
Suscripciones (ERP, contabilidad, Shopify): 500 €/mes.
Costes fijos totales: 2 000 + 3 000 + 500 = 5 500 €/mes.
Cada cargador se vende a 20 € y cuesta 8 € (coste variable).
Margen de contribución por unidad: 20 € – 8 € = 12 €.
Margen de contribución porcentual: 12 € / 20 € = 60 %.
Unidades para P.E. = 5 500 €/ 12 € = 458,33 → redondea a 459 unidades.
Esto significa: “Si no vendes al menos 459 cargadores al mes, pierdes dinero”. A partir de la unidad 460, empiezas a tener beneficio operativo.
Interpretación:
Si tu objetivo mensual es vender 600 unidades: ¡estás OK! Te quedarán 600 – 459 = 141 unidades “de margen” para cubrir imprevistos.
Si solo vendes 400: estás 59 unidades (708 € de margen) por debajo, así que tradicionalmente pierdes 708 € al mes.
🏹 Decisiones clave según el P.E.:
Reducir costes fijos: ¿Puedes mudarte a un coworking más barato? ¿Subcontratar contabilidad? Cada euro que quites a costes fijos baja tu P.E.
Reducir coste variable: ¿Puedes negociar mejor coste de cargador? Bajar coste variable de 8 € a 7 € eleva margen (nuevo margen contribución = 13 €). Ahora P.E. = 5 500 / 13 = 423 unidades. 36 unidades menos.
Aumentar precio: Si vendes a 22 € en vez de 20 €, margen pasa a 14 € (22 – 8). P.E. = 5 500 / 14 = 393 unidades. 66 unidades menos.
Empujar ventas (promociones, anuncios): Si crees que puedes llegar a 800 unidades mensuales, tu zona de confort crece y puedes invertir más en publicidad.
Consejo ninja:
Calcula el P.E. en dinero también: 5 500 €/ 0,60 = 9 167 €. Es decir, necesitas facturar 9 167 € cada mes para empezar a estar en positivo.
No lo ignores cuando estés haciendo forecast o plan de tesorería: si proyectas ventas inferiores al P.E., estarás cebando números rojos.
3️⃣ Flujo de Caja (Cash Flow): El guardián de tu supervivencia diaria
El flujo de caja monitorea cuánto dinero REALMENTE tienes disponible en cada momento.
¿Qué mide?
Entradas: pago de clientes, préstamos, inversores, devolución de impuestos.
Salidas: alquiler, nóminas, pagos a proveedores, inversiones, impuestos, comisiones.
Beneficio ≠ Flujo de caja. Puedes tener beneficios contables y quedarte sin efectivo (por facturas pendientes, exceso de stock, inversión agresiva).
Ejemplo:
Enero:
Facturas emitidas a clientes: 30 000 € (pero cobran en un plazo de 30 días).
Cobros reales en enero: 15 000 € (clientes que pagaron facturas de diciembre y la mitad de un pago grande).
Pagos a proveedores en enero: 10 000 €.
Nóminas y gastos fijos: 12 000 €.
Inversión en marketing: 3 000 €.
Flujo de caja neto en enero:
Entradas reales: 15 000 €.
Salidas: 10 000 + 12 000 + 3 000 = 25 000 €.
Cash Flow neto: 15 000 – 25 000 = –10 000 €.
Aunque en enero tu cuenta de resultados (beneficio operativo) diga que ganaste 5 000 € (ingresos – coste producto – gastos fijos), en realidad te faltan 10 000 € de efectivo. Eso puede llevarte a pedir un crédito, retrasar pagos o quedarte sin liquidez para operar.
Interpretación:
Cash Flow positivo: Tienes holgura para invertir, crecer, prepararte para imprevistos.
Cash Flow negativo constante: Riesgo de insolvencia. Piensa en renegociar plazos con proveedores, reducir inventario, acelerar cobros (descuentos por pronto pago) o buscar financiación puente.
Tips para mejorar tu Flujo de Caja:
Negocia plazos con proveedores: Pasa de pagar a 15 días a 30–45 días.
Política de cobro rápida: Ofrece un 2 % de descuento a quien pague en 7 días. Pierdes un poco, pero ganas liquidez.
Control de inventario: No acumules stock muerto. Revisa ventas diarias y ajusta compras.
Calendario de pagos: Planifica grandes pagos (impuestos, nóminas) para días con mayor previsión de cobros.
4️⃣ CAC (Coste de Adquisición de Cliente): Cuánto te cuesta conquistar
Fórmula: Coste total de marketing y ventas / Número de nuevos clientes adquiridos en el mismo período
CAC te indica cuánto inviertes para que llegue un nuevo cliente a tu negocio.
¿Por qué es crucial?
Te dice si tu inversión en marketing está rindiendo.
Si tu CAC es más alto que el beneficio que un cliente te deja (LTV), vas a perder dinero a cada nuevo cliente.
Sirve para comparar canales: ¿Va mejor Facebook Ads o Google Ads? ¿Inbound o outbound? ¿Referidos? ¿Eventos?
Ejemplo:
En mayo invertiste 3 000 € en campañas de Facebook y Google, más 500 € en diseño de banners, y pagaste 1 000 € a una agencia por optimización de landing page.
Inversión total en adquisición: 4 500 €.
En ese mes conseguiste 150 nuevos clientes.
CAC: 4 500 € / 150 = 30 € por cliente.
Interpretación:
Si cada cliente, en su primera compra, te deja un margen bruto de 50 €, estás recuperando tu CAC (30 €) y te quedan 20 € para cubrir otros costes. Bien.
Pero si tu ticket medio es 35 € y el coste del producto te deja un margen de 15 €, tu CAC (30 €) está duplicando el margen. Vas a perder 15 € por cada cliente.
⚔️ Decisiones según CAC:
Optimizar campañas: Ajusta audiencias, prueba creatividades, baja bids.
Mejorar conversión en sitio: A/B tests de landing, simplifica check-out, reduce fricción.
Explorar canales de bajo CAC: Email marketing, referidos, relaciones públicas.
Incrementar ticket medio o frecuencia: Upselling, crosselling, programas de fidelidad.
Cálculos avanzados:
CAC desglosado por canal: Si tienes campañas en 3 plataformas, calcula CAC de cada una para saber cuál escala mejor.
CAC ponderado: Si un canal es estacional (ej.: feria presencial), internamente mira CAC promedio del año para decisiones a largo plazo.
5️⃣ LTV (Valor de Vida del Cliente)
Fórmula básica: Ticket medio × Frecuencia de compra anual × Tiempo promedio de relación (en años)
El LTV (Lifetime Value) te dice cuánto dinero, en promedio, te genera un cliente durante toda su “vida” con tu marca.
¿Para qué sirve?
Determinar un CAC “aceptable”. Si LTV es 300 € y tu CAC es 30 €, estás destinando el 10 % al acquisition: sostenible.
Identificar segmentos de clientes “premium” que compran más o permanecen más años.
Proyectar ingresos a largo plazo y valorar tu base de clientes como un activo.
Ejemplo de suscripción:
Tienes un SaaS que cobra 20 € / mes.
Ticket medio mensual: 20 €.
Frecuencia de compra: 12 (meses al año).
Tiempo promedio de relación: 2 años.
LTV: 20 × 12 × 2 = 480 €.
Si tu CAC es 150 €, tu ratio LTV/CAC = 480 / 150 = 3,2x.
Buen ratio: 3x–5x. Indica rentabilidad y espacio para reinvertir en marketing.
Peligro: si LTV/CAC < 1: pierdes pasta cada vez que traes un cliente.
Ejemplo de e-commerce no recurrente:
Ticket medio: 50 €.
Un cliente promedio compra 3 veces al año.
Mantiene relación contigo 1,5 años.
LTV: 50 × 3 × 1,5 = 225 €.
Si tu CAC = 100 €, LTV/CAC = 2,25 (aún OK, pero margen bruto debe ser alto).
Interpretación:
LTV alto: Clientes fieles, buenas estrategias de retención, modelos de suscripción.
LTV bajo: Clientes esporádicos, alta rotación, tal vez falta de valor percibido.
🎯 Tips para subir el LTV:
Fidelización: Programa de puntos, newsletter con ofertas personalizadas.
Upselling/Cross-selling: Envío de recomendaciones post-compra.
Mejorar experiencia de cliente: Atención al cliente 5 estrellas, envío rápido, facilidad de devoluciones.
Crear suscripciones o membresías: Un pequeño descuento a cambio de compromiso recurrente.
📈 Cómo arrancar tu “Panel de Control” financiero:
Herramienta: Google Sheets, Excel o tu ERP.
Columnas maestras: Ventas totales, coste de producto, costes fijos, inversión marketing, nuevos clientes, facturación por cliente.
Filas mensuales: Para ver evolución y estacionalidad.
Fórmulas internas: Incorporar cada indicador con referencias automáticas.
Tablero de alertas: Destacar en rojo si Margen Bruto cae por debajo del umbral, si P.E. sube mes a mes, o si CAC/LTV supera 1.
Bonus track: Ejemplo de mini-Dashboard (en Excel)
📊 Hoja 1: Datos Mensuales – Ventas, Coste de producto, Costes fijos, Inversión en marketing, Clientes nuevos.
⚙️ Hoja 2: Cálculos automáticos – Margen Bruto %, Punto de Equilibrio (unidades y €️), Flujo de Caja neto, CAC, LTV.
📈 Hoja 3: Gráficos de Tendencia – Línea de Margen Bruto, CAC vs. LTV, Flujo de Caja mensual.
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